El 19 d'agost, el Tresor dels EUA va anunciar que augmentaria el límit dels acords de recompra únics de bons del Tresor a llarg-de 2.000 milions de dòlars a almenys 4.000 milions de dòlars. L'índex del dòlar va caure un 0,85% aquell dia, la seva major caiguda-dia en tres setmanes. El iuan offshore es va apreciar gairebé 200 punts, tocant breument els 6,7279 per sota dels 6,74.
El 19 d'agost, l'índex del dòlar va caure fins a un 0,85% durant el dia, marcant la seva caiguda-diària més gran en tres setmanes i assolint el seu nivell més baix des de mitjans-de maig. El mercat offshore del iuan va fluctuar en conseqüència. Aquella nit, el tipus de canvi del iuan offshore va caure breument per sota de 6,74 abans de recuperar ràpidament al voltant dels 6,7279, apreciant-se gairebé 200 punts des del seu mínim intradia i, finalment, tancar per sobre dels 6,73. Mentrestant, el tipus de paritat central del iuan davant el dòlar es va fixar en 6,7418, un augment de 51 punts bàsics respecte al dia de negociació anterior.
El mateix dia, el dòlar va caure enfront de totes les principals monedes. El franc suís i la corona sueca van registrar els majors guanys, mentre que el ien també va registrar un enfortiment important. El mercat està assistint a un debilitament general-del dòlar dels EUA.
El desencadenant directe d'aquesta ronda de debilitat del dòlar prové d'un ajust de la política del Departament del Tresor dels EUA. Aquest ajust de la política s'està produint en un context de pressió de venda sostinguda al mercat de bons del Tresor a llarg termini- dels EUA.
Segons les dades publicades pel Departament del Tresor dels EUA el 18 d'agost, la rendibilitat del bon del Tresor dels Estats Units a 30 anys va assolir el 5,31% el 17 d'agost, el nivell més alt des del juny del 2007.
Els rendiments i els preus dels bons del Tresor tenen una relació inversa; rendiments més alts signifiquen preus dels bons més baixos. La venda-del mercat dels bons del Tresor dels Estats Units a llarg- és la causa directa de l'augment dels rendiments.
Els analistes creuen que els motius de l'augment continuat dels rendiments dels bons del Tresor a-a llarg termini dels EUA inclouen: la preocupació del mercat sobre la situació fiscal dels EUA, l'expansió continuada del deute del govern federal i la incertesa sobre les tendències futures de la inflació.
L'impacte directe de l'augment dels rendiments dels bons del Tresor a-a llarg termini és que els costos de finançament per a les futures emissions de bons del govern dels EUA augmentaran encara més.
Les dades publicades anteriorment pel Departament del Tresor dels EUA mostren que els pagaments d'interessos del govern federal van arribar als 104.000 milions de dòlars al juliol, només per darrere de la despesa de Medicare i la Seguretat Social en despeses del govern federal. Des del 2026, els pagaments mensuals d'interessos del govern federal han augmentat constantment de 76.000 milions de dòlars al gener a 107.000 milions de dòlars al maig i s'han mantingut per sobre dels 100.000 milions de dòlars des de llavors.
El 19 d'agost, hora local, el Tresor dels Estats Units va anunciar ajustos a la mida de les seves operacions de recompra de suport de liquiditat per a bons del Tresor amb interès nominal a llarg termini--.
Segons l'anunci, la mida màxima anterior per a cada operació era de 2.000 milions de dòlars; la mida ajustada serà d'almenys 4.000 milions de dòlars per operació, amb venciments de 10 a 20 anys i de 20 a 30 anys.
Els analistes del mercat creuen que aquesta mesura del Tresor nord-americà té com a objectiu alleujar la pressió comercial recent al-mercat del Tresor dels EUA a llarg termini, alhora que indica als inversors que el Tresor està supervisant de prop la volatilitat del mercat de bons.
Després de l'anunci del programa de recompra ampliat del Tresor, el mercat del Tresor a llarg termini-EUA es va recuperar, i els rendiments a-a llarg termini van mostrar un descens significatiu. L'índex del dòlar dels EUA va caure posteriorment.
